1 00:00:30,000 --> 00:01:00,000 طـلا فیـلم www.Tala-Film.Top 2 00:13:50,203 --> 00:13:55,375 اساسا، وام‌هاي مسکن لوئيس رينري براي بانک‌هاي بزرگ خيلي سودآور بودن 3 00:13:55,458 --> 00:14:00,505 چندين ميليارد دلار از فروش اين وام ها با نرخ بهره 2 درصد سود کردن 4 00:14:02,007 --> 00:14:05,510 ولي بعد يک مدت ديگه کسي براي وام دادن بهش پيدا نکردن 5 00:14:05,635 --> 00:14:11,099 چون خونه‌ها و آدم هايي که درآمد کافي براي خريدشون داشته باشن هم محدود هستن. درسته؟ 6 00:14:12,350 --> 00:14:16,563 درنتيجه بانک‌ها شروع کردن به پر کردن اين اوراق قرضه با وام‌هاي ريسکي تر 7 00:14:16,855 --> 00:14:17,981 ممنون هندريک 8 00:14:18,481 --> 00:14:21,985 اينطوري ميتونن به پول در آوردنشون ادامه بدن. درسته؟ 9 00:14:22,611 --> 00:14:26,781 راستي، اين وام‌هاي ريسکي "وام‌هاي بي‌کيفيت" هستن 10 00:14:27,282 --> 00:14:30,410 "براي همين وقتي عبارت "وام‌هاي بي‌کيفيت !شنيدين، بگين : لعنتي 11 00:14:31,286 --> 00:14:33,747 دوستمون مايکل بري متوجه اين قضيه شد 12 00:14:33,872 --> 00:14:35,415 که اين اوراق قرضه 13 00:14:35,540 --> 00:14:40,587 بودن، در اصل دروغ و توخالي هستن AAA که ظاهرا 65درصد 14 00:14:40,962 --> 00:14:43,548 پس حالا ميره تا اوراق بهادار رو فروش رهني بکنه 15 00:14:43,548 --> 00:14:45,342 که يعني بر ضد بازار مسکن شرط ببنده 16 00:14:46,801 --> 00:14:49,554 افتاد؟ آفرين 17 00:14:52,223 --> 00:14:53,558 حالا گمشو 18 00:16:17,600 --> 00:16:22,772 پاول پسر خوبيه و مارک هم توي آموختن تورات و تلمود يک دانش آموز ممتازه 19 00:16:23,773 --> 00:16:25,108 پس مشکل کجاست خاخام؟ 20 00:16:25,942 --> 00:16:28,653 دليل اينکه مارک انقدر تلاش ميکنه 21 00:16:29,654 --> 00:16:33,575 !توي کتاب خدا دنبال تناقضات ميگرده 22 00:16:36,244 --> 00:16:37,579 چيزي هم پيدا کرده؟ 23 00:17:35,553 --> 00:17:37,221 ميدوني چي براشون مهمه؟ فوتبال براشون مهمه 24 00:23:38,791 --> 00:23:42,753 ما امروز دويست ميليون دلار اعتبار سوآپ نزول روي اوراق بهادار مسکن فروختيم 25 00:23:43,045 --> 00:23:46,423 .خريدارش يک مدير سرمايه گذاري از کاليفورنيا بود اصلا باورت ميشه؟ 26 00:23:46,548 --> 00:23:48,175 !پول پارو کرديم حاجي 27 00:23:48,300 --> 00:23:50,052 نميدونستم ميشه روي اوراق بهادار هم سوآپ خريد 28 00:23:50,344 --> 00:23:52,721 !الان ميشه. ما براش درست کرديم 29 00:23:52,972 --> 00:23:55,432 احتمالا يارو يک تختش کمه 30 00:23:55,975 --> 00:23:57,685 ميخواي بياي پيشمون؟ آره؟ 31 00:23:59,270 --> 00:24:00,396 جرد 32 00:24:00,688 --> 00:24:03,107 راجع به قراري که رندال با يکي از اين مديراي سرمايه گذاري گذاشت شنيدي؟ 33 00:26:20,744 --> 00:26:22,371 توي خايه‌م يک توده پيدا کردم 34 00:26:22,829 --> 00:26:24,665 ميرم اسکن بکنمش 35 00:26:25,040 --> 00:26:28,585 کاشف به عمل اومد که من يک بيماري به اسم "اپيديديم" دارم 36 00:26:29,044 --> 00:26:31,255 که در اصل دور خايه حلقه زده 37 00:26:31,672 --> 00:26:33,131 و زيرش يک کيسه داره 38 00:26:33,257 --> 00:26:38,095 ...اونجا يک اپيديديم خيلي بزرگ دارم 39 00:26:38,428 --> 00:26:41,974 تقريبا خودش اندازه‌ي يک خايه‌ست 40 00:53:25,366 --> 00:53:28,661 .من هميشه ميتونم وام با نرخ بهره قابل تغيير بگيرم من يک پيمانکار خصوصي هستم 41 00:53:28,869 --> 00:53:30,121 !شرمنده، صدات رو نميشنوم 42 00:53:30,162 --> 00:53:34,375 .من هميشه ميتونم وام با نرخ بهره قابل تغيير بگيرم من يک پيمانکار خصوصي هستم 43 00:53:34,458 --> 00:53:36,836 و به شرکت هايي که وام ميدن شغلت رو ميگي؟ 44 00:53:36,919 --> 00:53:38,337 مي‌نويسم : روانشناس 45 00:53:38,963 --> 00:53:40,756 ميتوني بهم دست بزني - هميشه؟ - 46 00:53:41,257 --> 00:53:42,466 فقط توي وي.آي.پي 47 00:53:42,550 --> 00:53:44,969 نه، نه، ميگي هميشه وام با نرخ‌ بهره‌ي قابل تغيير ميگيري 48 00:53:45,052 --> 00:53:47,012 و براي خريدن يک خونه، بيشتر از يک وام گرفتي؟ 49 00:53:47,054 --> 00:53:48,264 همه اينطوري هستن 50 00:53:48,389 --> 00:53:50,141 حداقل اينجا - ببخشيد، چي؟ - 51 00:53:50,307 --> 00:53:53,018 همه اينطوري هستن. حداقل اونايي که اينجا کار ميکنن 52 00:53:53,060 --> 00:53:54,937 اينطوري فقط پنج درصد به بهره اضافه ميشه 53 00:53:55,062 --> 00:53:57,189 خب البته قيمت ها تغيير نکردن، درسته؟ 54 00:53:57,231 --> 00:53:58,858 آره ولي يک چيز موقتيه 55 00:53:59,233 --> 00:54:02,403 ميشه انقدر تکون نخوري؟ بازم پولت رو ميدم 56 00:54:06,615 --> 00:54:09,243 شرمنده، اما تنها نيستيم 57 00:54:09,368 --> 00:54:12,121 خيلي خب ببين، اگه قيمت خونه ها نره بالا 58 00:54:12,204 --> 00:54:14,248 اينطوري نميتوني سرمايه‌ت رو بيشتر بکني 59 00:54:14,415 --> 00:54:15,916 و وقتي که 60 00:54:16,166 --> 00:54:20,170 ،بهره هاي وامي که گرفتي اضافه بشن مجبور ميشي هرچي داري رو بدي 61 00:54:20,796 --> 00:54:23,173 !بهره ها ممکنه تا دويست، سيصد درصد زيادتر بشن 62 00:54:23,340 --> 00:54:25,134 جيمز ميگه سرمايم هميشه زيادتر ميشه 63 00:54:25,301 --> 00:54:27,261 خب اون يه دروغگوئه 64 00:54:27,428 --> 00:54:30,556 و احتمالا سر اين قضيه کلا در اشتباهه 65 00:54:30,639 --> 00:54:32,600 دويست درصد؟ 66 00:54:33,183 --> 00:54:34,143 روي تمام وام‌هام؟ 67 00:54:34,226 --> 00:54:37,980 يعني چي تمام وام‌هات؟ فقط دو تا وام براي يک خونه گرفتي ديگه، درسته؟ 68 00:54:38,439 --> 00:54:40,357 من 5 تا خونه دارم 69 00:54:40,608 --> 00:54:41,734 و يک آپارتمان 70 01:09:16,440 --> 01:09:21,445 طـلا فیـلم www.Tala-Film.Top 71 01:15:54,254 --> 01:15:57,924 خب راستش، ما مي‌خوايم روي اوراق قرضه‌ي مسکن سرمايه‌گذاري کنيم 72 01:15:58,216 --> 01:16:01,177 و مي‌خواستم بدونم کميسيون بورس و اوراق نگران اونا هست يا نه 73 01:16:01,177 --> 01:16:03,930 مي‌دونم اجازه نداري جزئيات رو بهم بگي ولي به طور کلي 74 01:16:03,930 --> 01:16:06,057 اوه، ما ديگه در مورد اوراق قرضه‌ي مسکن تحقيق و بررسي نمي‌کنيم 75 01:16:06,266 --> 01:16:10,145 راستش، از وقتي که بودجه‌مون کم شده بررسي و تحقيق زيادي نمي‌کنيم 76 01:16:11,521 --> 01:16:14,608 پس چرا اومدي اينجا؟ فکر کردم - از طرف کميسيون نيومدم - 77 01:16:14,691 --> 01:16:16,067 با خرج خودم اومدم 78 01:16:17,360 --> 01:16:20,280 دارم رزومه‌ام رو براي چند تا بانک بزرگ مي‌فرستم 79 01:16:20,572 --> 01:16:22,157 راستي، برادرت چطوره؟ 80 01:16:22,324 --> 01:16:24,284 چطوري رزومه‌ات رو براي بانک‌هاي بزرگ فرستادي؟ 81 01:16:24,284 --> 01:16:27,245 آخه شما وظيفه‌تون نظارت بر بانک‌هاي بزرگه 82 01:16:27,245 --> 01:16:28,330 بچه نباش، جيمي 83 01:16:28,580 --> 01:16:32,375 بايد يه قانوني باشه که مانع اين بشه ...که بعد از کار کردن براي 84 01:16:32,375 --> 01:16:35,670 يه ناظر مالي يکراست بري براي يه موسسه مالي کار کني، درسته؟ 85 01:16:35,837 --> 01:16:36,963 نه 86 01:16:37,380 --> 01:16:38,465 نه 87 01:16:40,842 --> 01:16:41,968 داگي 88 01:16:42,469 --> 01:16:46,514 هي بيا اينجا. توي سيزارز چيکار ميکني؟ - اون توي گلدمن کار مي‌کنه - 89 01:16:47,682 --> 01:16:48,767 فعلاً 90 01:26:09,076 --> 01:26:12,705 ،خب، دکتر ريچارد ثيلر پدر اقتصاد رفتاري 91 01:26:12,705 --> 01:26:14,623 و "سلنا گومز" براتون توضيح ميدن 92 01:26:15,708 --> 01:26:18,460 خب، طرز کار يه اوراق وامي ساختگي اين جوريه 93 01:26:18,836 --> 01:26:21,797 فرض کنيم من روي يه دست بلک‌جک 10 ميليون شرط مي‌بندم 94 01:26:22,006 --> 01:26:26,760 ده ميليون، چون اين دست قراره نماد يه دونه وام مسکن باشه 95 01:26:29,972 --> 01:26:32,182 خب، سلنا دست خيلي خوبي آورده 96 01:26:32,182 --> 01:26:36,186 دست سلنا 18 و دست دهنده‌ي ورق 7 هست اين براي سلنا دست خيلي خوبيه 97 01:26:36,645 --> 01:26:40,607 ،شانسش بالاست در واقع شانسش براي بردن اين دست 87 درصده 98 01:26:40,733 --> 01:26:42,317 خب، شانس بُردم خوبه 99 01:26:42,609 --> 01:26:44,028 من روي نوار پيروزي هستم 100 01:26:44,236 --> 01:26:46,989 همه‌ي کسايي که اينجان مي‌خوان شرکت کنن 101 01:26:47,114 --> 01:26:48,323 چطور ممکنه ببازم، نه؟ 102 01:26:48,365 --> 01:26:50,117 خب، اين يه اشتباه معموله 103 01:26:50,117 --> 01:26:52,786 توي بسکتبال بهش ميگن استدلال غلط پرتاب موفق 104 01:26:52,995 --> 01:26:55,456 يه بازيکن چند تا پرتاب رو پشت سر هم توي حلقه ميندازه 105 01:26:55,664 --> 01:26:57,708 مردم مطمئنن که پرتاب بعديش هم موفقه 106 01:26:57,875 --> 01:26:59,960 مردم فکر ميکنن ...هر اتفاقي که الان داره ميفته 107 01:26:59,960 --> 01:27:02,629 در امتداد آينده هم اتفاق خواهد افتاد 108 01:27:02,755 --> 01:27:04,465 ...در طول رونق املاک 109 01:27:04,506 --> 01:27:06,300 بازار در حال بالاتر و بالاتر رفتن بود 110 01:27:06,300 --> 01:27:08,010 و مردم فکر کردن هرگز پايين نمياد 111 01:27:08,135 --> 01:27:11,972 پس مردمي که دارن تماشا مي‌کنن و فکر ميکنن که من نمي‌بازم، يه شرط بين خودشون مي‌بندن 112 01:27:12,181 --> 01:27:14,349 اين اولين اوراق وامي ساختگيه 113 01:27:14,391 --> 01:27:15,517 من عاشق سلنا گومزم 114 01:27:15,976 --> 01:27:17,728 سر 50 ميليون شرط مي‌بندم که اون مي‌بره 115 01:27:17,728 --> 01:27:19,646 و اگه باختم، سه برابر پولت رو ميدم 116 01:27:19,855 --> 01:27:20,939 سه برابر پولم؟ 117 01:27:21,523 --> 01:27:23,150 باشه. شرطت رو قبول مي‌کنم 118 01:27:23,609 --> 01:27:24,693 ...حالا 119 01:27:24,902 --> 01:27:28,989 کس ديگه‌اي مي‌خواد روي نتيجه‌ي شرط اونا، شرط ببنده 120 01:27:29,031 --> 01:27:29,740 50ميليون شرط مي‌بندم اون مي‌بره 121 01:27:29,740 --> 01:27:32,534 اين منجر ميشه به اوراق وامي ساختگي شماره‌ي 2 122 01:27:33,619 --> 01:27:37,414 سر 200 ميليون باهات شرط مي‌بندم اون خانم عينکي، شرطش رو مي‌بره 123 01:27:37,831 --> 01:27:39,041 احتمال بردنش زياده 124 01:27:39,374 --> 01:27:40,751 پس مي‌خوام پول زيادي ببرم 125 01:27:40,959 --> 01:27:42,169 بيست برابر پولت، چطوره؟ 126 01:27:42,336 --> 01:27:43,420 قبوله 127 01:27:43,670 --> 01:27:48,258 ،و اين قضيه همين طور ادامه پيدا ميکنه و اوراق وامي ساختگي بيشتري درست ميشن 128 01:27:48,342 --> 01:27:52,095 و اين جوري مي‌تونيم يه سرمايه‌گذاري رو ...که در اصل 10 ميليون بود 129 01:27:52,304 --> 01:27:54,014 به ميلياردها دلار منتقل کنيم 130 01:45:43,165 --> 01:45:45,792 !همين طوري! پا بزنين 131 01:45:48,754 --> 01:45:51,256 ما 80 درصد سوآپ‌هامون رو از بانک بير خريديم 132 01:45:51,423 --> 01:45:52,674 !همه چي رو از دست ميديم 133 01:45:52,674 --> 01:45:54,301 !هي، آقا - يه لحظه - 134 01:45:54,426 --> 01:45:56,303 اين نظر منه - ما اينا رو خريديم - 135 01:45:56,303 --> 01:45:58,096 ولي بلد نيستيم بفروشيمشون 136 01:45:58,096 --> 01:45:59,639 مي‌دونم، بايد بگم بن اين کارو بکنه 137 01:45:59,639 --> 01:46:01,391 هر چي بهش زنگ ميزنم، فايده نداره 138 01:46:01,391 --> 01:46:05,437 .نه، با خانواده‌ي زنش رفتن تعطيلات انگليس هستن 139 01:46:05,896 --> 01:46:06,980 چي!؟ 140 01:46:07,939 --> 01:46:11,067 اکسموث، انگلستان ميخانه‌ي بلک هورس 141 02:01:38,910 --> 02:01:48,920 طـلا فیـلم www.Tala-Film.Top 142 02:01:48,920 --> 02:02:18,920 طـلا فیـلم www.Tala-Film.Top